一、选题及内容要求

本期研究围绕期货及衍生品行业创新发展，结合市场和行业发展需要，设立5个公开招标课题，2-3个自行申报课题。本期选题只规定研究范围和方向，申请人可以根据课题内容自行确定研究角度和具体题目。具体内容如下：

（一）公开招标课题：5个

1.牌照制对期货行业的影响

研究时间：3个月

说明：随着监管理念的转变，未来我国证券、期货、基金等机构将实行牌照制管理，证券期货行业将打破现有行业格局，机构交叉持牌混业经营，呈现竞争发展的态势。牌照制的实行将对期货行业产生重大影响。为此，本课题应首先对境外主要国家牌照制的运行模式、监管制度、自律管理、风险控制等进行深入研究并加以比较分析，结合中国国情提出我国应选择的制度模式；其次围绕牌照制的实行将对现有期货公司产生的冲击进行研究，重点分析牌照制下期货市场格局将发生怎样的变化，期货公司将受到什么影响，未来应该如何发展。

2.境外场外商品衍生品平台的运作及借鉴

研究时间：6个月

说明：建立多层次商品衍生品市场，积极发展我国场外商品衍生品市场，满足实体经济多样化、个性化的需求是期货行业关注和探索的一个重要问题。当前国内大宗商品市场发展良莠不齐，对其作用的认识也有不同看法。本课题力图分析研究境外场外商品衍生品交易平台及其相关制度，对比国内大宗商品市场在运营模式、价格形成机制、风险管理机制等方面进行分析比较，对国内场外商品衍生品交易平台的发展提出具体建议。

3.互联网金融背景下期货公司业务创新与自律管理

研究时间：3个月

说明：互联网金融是当前的热点话题。“开放、平等、协作、分享”是互联网的精神，透明度更强、参与度更高、协作性更好、中间成本更低、操作更便捷等是互联网业务所具备的基本特征。本课题围绕互联网金融背景下期货公司的战略定位展开研究，探讨业务创新模式、风险防范机制、自律监管政策等相关问题。

4.实体企业参与期货市场的需求分析及政策制度建议

研究时间：6个月

说明：随着“市场在资源配置中起决定作用”理念在我国经济转型过程中的确立，对市场价格波动风险的管理将成为实体企业的重要需求。目前我国期货市场上市品种已达41个，涉及众多产业，然而能够利用期货市场对冲风险的实体企业却很有限。我国企业参与期货市场时在税收制度、会计制度、国有资产管理制度、监管制度等方面还有诸多政策限制。本课题旨在从期货市场服务实体经济角度出发，分析实体企业参与期货市场的真实需求，梳理现行相关政策及交易制度对实体企业利用期货市场套期保值的限制，提出相关政策或制度改进建议。

5.期权在实体企业风险管理中的实践应用研究

研究时间：6个月

说明：该课题需要从实践出发，具体研究不同期权在实体企业风险管理中的应用。虽然目前国内还未开展期权，但是境外已经建立了成熟的期权市场，可以通过研究国内外的具体案例、对客户的调研等多种方式获得第一手材料，并尽量通过国内外案例的形式进行呈现。

（二）自报题目：2-3个

自报课题由行业有关单位自主进行课题申报。申报课题应围绕期货经纪业务、资产管理业务、风险管理子公司业务、投资咨询业务等业务主线，研究的问题应有一定的行业共性，对解决期货公司经营管理或行业发展具有政策建议作用。自主申报课题经协会研究确定后列入联合研究计划。

对申报单位资质的有关规定参照《中期协联合研究计划课题管理办法（2014年4月修订）》执行。

二、申报条件与申报方式

1.申报单位可以是中国期货业协会会员单位、金融机构、科研院所等其他研究单位。

2.申报单位可自主选择合作方，协会鼓励会员单位和科研机构及其他研究单位开展联合研究，在立项评审时对于这种联合研究方式将酌情加分。协会可根据申报情况，在征求申报单位意见后调整课题参与单位。

3.课题主要承担人必须具有三年以上期货或其他相关金融领域从业经验，或具有期货或其他相关金融领域的副高级以上专业技术职称，不具备副高级以上专业技术职称的，须有两名正高级专业技术职称的同行专家书面推荐。课题负责人必须有能力、有时间真正承担课题的组织工作，并指导和参与课题研究。不能从事实质性研究工作的，不得申请。

4.每家申报单位最多可申报两个课题，但每期只能承担一个课题。未完成以往承担的中期协联合研究计划课题的单位不得参与本次申报。

5.课题申请单位可从我会网站（www.cfachina.org）下载并填写《中期协联合研究计划申请意向书》，并于2014年4月21日前以电子文档形式发送至联系人邮箱。

6.意向申报阶段结束后，课题申请单位可从我会网站上下载并填写《中期协联合研究计划课题申请书》三份，在2014年4月30日前寄送我会，同时将申请书以电子文档形式发送至我会。

三、课题立项与经费资助

本期公开招标课题将按照“公开招标、择优立项”的原则，通过专家评审的方式对各单位提交的申报材料进行立项评审，择优确定课题承担单位。

课题承担单位与协会签订《项目协议书》后开始进入研究阶段。课题经费一次核定，分期拨付，包干使用，超支不补。其中：

首笔40%的课题经费按以下原则在中期报告之后拨付：获得优秀等级的支付首笔经费的100%，获得良好等级的支付首笔经费的80%，获得合格等级的支付首笔经费的60%，不合格的不予支付。

剩余60%的课题经费按以下原则在验收结项后拨付：获得优秀等级的支付剩余经费的100%，获得良好等级的支付剩余经费的80%，获得合格等级的支付剩余经费的60%，不合格的不予支付。

四、研究进度计划

1.课题申报：2014年4月16日至4月30日（课题申请截止时间延长至5月15日）；

2.课题立项：2014年5月组织专家召开立项评审会，确定课题研究单位；

3.课题研究：

根据课题时间要求不同，课题研究时间分别为3个月和6个月。时间长度为3个月的课题组须在7月底前提交中期研究报告和初稿，8月底前须提交课题终稿；时间长度为6个月的课题组须在8月底前提交中期研究报告和初稿，10月底前须提交课题终稿；协会将组织部分课题召开中期报告讨论会。

4.课题论证评审：时间长度为3个月的课题论证评审时间为2014年9月，时间长度为6个月的课题论证评审时间为2014年11月。

5.课题结项。时间长度为3个月的课题论证结项时间为2014年9月，时间长度为6个月的课题论证结项时间为2014年12月。

五、联系方式

地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦C座8层中国期货业协会研究部（100140）

联系人：刘鸿雁

电子邮件：liuhongyan@cfachina.org

联系电话：010-88086993　 

传 真：010-88087060

附件详见http://www.cfachina.org/ggxw/XHGG/201404/t20140415_1590453.html